La liquidità aumenta, offrendo agli acquirenti di case maggiori opzioni.
Dopo un periodo di tassi di interesse sui mutui relativamente elevati, nelle ultime settimane il mercato ha iniziato a mostrare segnali più positivi. Secondo le informazioni diffuse dalla Vietnam Interbank Market Research Association (VIRA), i tassi di interesse interbancari si sono ridotti per la maggior parte delle scadenze a breve termine nell’ultima seduta di negoziazione della scorsa settimana. Allo stesso tempo, la Banca di Stato del Vietnam ha immesso nel mercato un importo netto di oltre 5.625 miliardi di dong attraverso operazioni di mercato aperto. Questo sviluppo indica che la pressione di liquidità sul mercato monetario si è in qualche modo attenuata, consentendo così agli istituti di credito di bilanciare più facilmente le proprie fonti di capitale.
| La recente riduzione dei tassi di interesse da parte di alcune banche e l’estensione dei periodi a tasso fisso per i mutui ipotecari rappresentano un segnale positivo per chi ha reali esigenze abitative. (Foto: ST) |
In queste circostanze, alcune banche hanno adeguato le proprie politiche di prestito per ridurre i costi o aiutare i clienti a stabilizzare i tassi di interesse per periodi più lunghi. Recentemente, Vietcombank ha lanciato il programma “Nuova casa, vita sicura” con un budget di 20.000 miliardi di VND per i clienti che acquistano case in progetti immobiliari per i quali sono già stati rilasciati i certificati di diritto d’uso del terreno e di proprietà. Nell’ambito del programma, i tassi di interesse agevolati possono essere fino all’1% inferiori all’anno rispetto al normale tasso di interesse sui mutui immobiliari per i clienti privati. La durata massima del prestito è di 35 anni e l’importo del prestito può arrivare fino al 100% del valore dell’immobile, a seconda delle condizioni e del profilo creditizio.
VIB ha scelto ancora una volta una soluzione per aiutare i mutuatari a pianificare meglio i costi a lungo termine. La banca consente ai clienti privati di bloccare i tassi di interesse fino a 5 anni su alcuni mutui immobiliari. Inoltre, i clienti possono optare per il pacchetto di supporto al tasso di interesse VIB Up, che prevede un’ulteriore riduzione dello 0,2-0,4% all’anno, a seconda delle condizioni del programma.
Presso TPBank , alcuni mutui immobiliari e prestiti al consumo garantiti beneficiano di riduzioni del tasso d’interesse fino a 1,2 punti percentuali rispetto ai tassi attuali, a seconda del prodotto e delle condizioni applicabili. In particolare, la concorrenza tra le banche non si concentra più solo sui tassi d’interesse agevolati nei primi mesi, ma si sta estendendo anche ai periodi a tasso fisso, ai tassi successivi al periodo agevolato e al costo totale del prestito.
Si tratta di uno sviluppo positivo, soprattutto considerando le recenti difficoltà incontrate da molti acquirenti di case a causa degli alti tassi di interesse. Per i mutui a lungo termine, la riduzione dei tassi di interesse o l’estensione del periodo a tasso fisso aiuteranno le famiglie con reali esigenze abitative a pianificare le proprie finanze in modo più proattivo.
Tuttavia, il lancio di nuovi programmi da parte di alcune banche non significa necessariamente che i tassi di interesse sui mutui siano diminuiti in tutto il mercato. La politica effettiva dipende dalla durata del prestito, dalla solvibilità del cliente, dalle garanzie offerte e dalle specifiche categorie di clienti.
Nello specifico, secondo gli esperti, chi richiede un mutuo non dovrebbe limitarsi a considerare il tasso d’interesse agevolato al momento della firma del contratto. Molti prodotti di mutuo prevedono tassi d’interesse agevolati per un certo periodo, per poi passare a un tasso variabile basato sul tasso base maggiorato di un margine. Inoltre, gli esperti finanziari raccomandano agli acquirenti di immobili di essere prudenti con l’indebitamento, di gestire le proprie finanze in modo che i pagamenti mensili del debito non superino circa il 40% del reddito e di elaborare proattivamente piani di emergenza nel caso in cui i tassi d’interesse aumentino dopo il periodo agevolato. Chi richiede un mutuo deve anche informarsi attentamente sul tasso d’interesse successivo al periodo agevolato, sul margine di adeguamento, sul ciclo di variazione dei tassi d’interesse, sulle penali per il rimborso anticipato e sulle relative condizioni, anziché scegliere un mutuo basandosi esclusivamente sul tasso d’interesse iniziale.
Il credito deve essere selettivo, dando priorità alle reali esigenze.
Il rallentamento dei costi dei mutui sosterrà il fabbisogno abitativo delle persone. Tuttavia, questo sviluppo richiede anche un controllo rigoroso e continuo dei flussi di capitale, in un contesto di rapido aumento del credito immobiliare.
Secondo il rapporto del Ministero delle Costruzioni sull’edilizia abitativa e sul mercato immobiliare relativo al secondo trimestre del 2026, al 30 giugno 2026, il credito in essere per le attività immobiliari ha raggiunto oltre 2.519 trilioni di VND, con un incremento di 284.073 miliardi di VND, pari al 12,71%, rispetto alla fine del primo trimestre.
Sebbene i canali di raccolta di capitali a medio e lungo termine, come le obbligazioni societarie o il mercato azionario, non si siano sviluppati in modo proporzionale, il settore immobiliare rimane significativamente dipendente dal credito bancario. Pertanto, l’esigenza non è quella di espandere il credito a tutti i costi, ma di indirizzare i flussi di capitale verso segmenti che creano valore reale e limitare i flussi di capitale verso attività speculative.
Questo orientamento si riflette chiaramente nelle operazioni della Banca di Stato del Vietnam (SBV). Nella Circolare n. 4551/NHNN-CSTT del 29 maggio 2026, la SBV ha stabilito che, nel 2026, gli istituti di credito non sono tenuti a includere nel saldo creditizio del settore immobiliare, ai fini del controllo della crescita del credito in questo settore, l’aumento del saldo creditizio residuo rispetto alla fine del 2025 per alloggi sociali, parchi industriali e zone di trasformazione per l’esportazione.
Le suddette normative creano maggiore margine di manovra per il credito nei settori che servono il welfare, la produzione e i bisogni reali, ma ciò non significa allentare i controlli sul credito immobiliare in generale.
Il signor Dao Van Ha, vicedirettore del Dipartimento di previsioni e statistiche del Dipartimento di stabilità monetaria e finanziaria della Banca di Stato del Vietnam, ha sottolineato che la questione attuale non riguarda solo lo “sblocco” dei flussi di capitale, ma soprattutto l’allocazione del capitale nei posti giusti per creare valore reale. Il mercato continua a presentare criticità quali una struttura produttiva squilibrata, la mancanza di alloggi a prezzi accessibili, numerosi progetti ostacolati da problemi legali, mentre la capacità finanziaria di alcuni investitori rimane limitata.
La cautela si riflette anche nelle strategie di credito delle banche. Al 30 giugno 2026, i prestiti immobiliari in essere di Agribank ammontavano a 289.630 miliardi di VND, in calo del 5,07% rispetto all’inizio dell’anno. Oltre al controllo del rischio, la banca continua a dare priorità al finanziamento di alloggi sociali, alloggi per persone a basso reddito, parchi industriali, zone di trasformazione per l’esportazione e progetti efficienti che soddisfino pienamente i criteri di ammissibilità al credito.
Secondo la signora Bui Thi Thu Thuy, Senior Director of Corporate Finance Management di Techcombank , entro la fine del secondo trimestre del 2026 i prestiti immobiliari rappresentavano circa il 56% del portafoglio prestiti aziendali totale della banca e il 67% dei prestiti per l’acquisto di abitazioni private. L’obiettivo di Techcombank è ridurre la percentuale di prestiti immobiliari sul totale del portafoglio dall’attuale 32% a circa il 30% entro la fine del 2026.
Nel frattempo, VPBank ha stabilito cinque criteri per la concessione di prestiti immobiliari, tra cui il giusto costruttore, la giusta ubicazione, il giusto segmento di clientela o tipologia di abitazione, il giusto progetto e il giusto utente finale; dando priorità agli immobili industriali, all’edilizia sociale e ai progetti che rispondono a reali esigenze abitative. Vietcombank ha inoltre dichiarato che continuerà a controllare rigorosamente il credito nei segmenti con un elevato potenziale speculativo.
Un rappresentante della Banca di Stato del Vietnam ha dichiarato che, nel prossimo periodo, l’orientamento operativo della Banca di Stato sarà quello di incoraggiare i flussi di capitali verso i settori prioritari a servizio del benessere sociale e della produzione, mantenendo al contempo barriere di controllo sui segmenti a rischio potenziale, garantendo così la sicurezza del sistema finanziario e sostenendo una crescita economica sostenibile.
Fonte: https://thoibaonganhang.vn/lai-vay-mua-nha-ha-nhiet-dong-von-van-phai-dung-dia-chi-187217.html
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