I tassi di interesse sui prestiti destinati ai settori prioritari saranno ridotti, ma le condizioni di prestito non saranno allentate.

La Banca vietnamita per l’agricoltura e lo sviluppo rurale (Agribank) ha lanciato un pacchetto di credito agevolato del valore di 70.000 miliardi di dong, destinato alle piccole e medie imprese (PMI), alle aziende e ai privati ​​che operano nei settori prioritari e trainanti della crescita economica. Il periodo agevolato va da agosto 2026 al 2028, con tassi di interesse sui prestiti ridotti dell’1-2% all’anno rispetto ai tassi medi applicati da Agribank per lo stesso periodo.

Anche banche commerciali come Vietcombank, BIDV e VietinBank stanno implementando programmi di credito del valore di 50.000 miliardi di VND ciascuno. Questo capitale agevolato è destinato alle PMI e ai settori prioritari come l’agricoltura, le esportazioni, le industrie di supporto, la manifattura, l’alta tecnologia, l’economia digitale, l’intelligenza artificiale, i semiconduttori e i progetti ecocompatibili. A seconda del programma, i tassi di interesse applicati da queste banche sono inferiori di circa l’1% all’anno rispetto ai tassi di interesse medi o standard offerti da ciascuna banca per la stessa durata.

Sacombank (Saigon Tai Loc Commercial Joint Stock Bank) sta implementando un pacchetto di credito agevolato per i clienti del settore import-export con una riduzione del tasso di interesse annuo del 2% per i clienti nuovi ed esistenti fino al 31 dicembre 2026. Sacombank sta inoltre riducendo il proprio margine di profitto da circa il 2,79% allo 0,79% per sostenere le imprese, promuovere le attività di import-export e stimolare la crescita economica. In aggiunta, Sacombank sta implementando programmi di credito agevolato per i settori prioritari, le famiglie di imprenditori e le imprese a partecipazione estera, per un importo totale compreso tra 10.000 e 15.000 miliardi di VND. I tassi di interesse variano dall’8,5% al ​​9% annuo e sono studiati in base ai segmenti di clientela, alle condizioni e alle dinamiche di mercato.

Anche altre banche attuano diversi programmi di credito agevolato, concentrandosi su settori prioritari e su quelli che trainano la crescita. La maggior parte di questi fondi agevolati è destinata alle PMI la cui situazione finanziaria soddisfa i requisiti delle banche.

Garantire la qualità del credito

I tassi di interesse sui programmi di credito agevolato sono stati ridotti, ma il tasso di interesse complessivo sui prestiti non è diminuito di conseguenza.

L’andamento dei tassi di interesse a luglio 2026 per gli istituti di credito mostra che il tasso di interesse medio sui prestiti concessi dalle banche commerciali statali e dalle banche commerciali per azioni, sia per i nuovi prestiti che per quelli già in essere, si attesta tra l’8,3% e il 10,5% annuo. Il tasso di interesse medio sui prestiti a breve termine in VND per i settori prioritari è pari a circa il 3,9% annuo, inferiore al tasso massimo consentito dalla Banca di Stato del Vietnam (4% annuo). Il tasso di interesse medio sui prestiti concessi dalle banche commerciali statali e dalle banche commerciali per azioni, sia per i nuovi prestiti che per quelli già in essere, si attesta tra il 4,1% e il 5,4% annuo.

Tuttavia, i tassi di interesse agevolati non implicano un abbassamento dei criteri di concessione del credito. Per le imprese che registrano un calo del fatturato, un flusso di cassa debole o difficoltà nel dimostrare la propria capacità di rimborsare i debiti, soddisfare i requisiti per l’ottenimento di un prestito rimane una sfida.

Il signor Le Hoang Oanh, direttore della Truong Ha Advertising Construction Investment Co., Ltd., ha affermato che le imprese non sono eccessivamente preoccupate dal numero di programmi di sostegno disponibili sul mercato; ciò di cui hanno bisogno è l’accesso al capitale a un tasso di interesse adeguato. Attualmente, la maggior parte delle imprese si trova in difficoltà a causa della necessità di capitale da reinvestire, ma le condizioni per l’ottenimento dei prestiti sono rigide. Se il meccanismo di erogazione dei prestiti non cambia, in particolare i requisiti per le garanzie e le procedure di approvazione, i pacchetti di sostegno del valore di decine di migliaia di miliardi di dong rimarranno difficilmente accessibili alle imprese che necessitano di capitale.

Molte aziende si chiedono se le banche possano valutare la capacità di rimborso del debito basandosi maggiormente su flussi di cassa, ordini, fatturato e dati aziendali, piuttosto che esclusivamente sulle garanzie.

A questo proposito, il signor Pham Ba Nam, vicedirettore della Banca di Stato del Vietnam, Regione 9, ha precisato che, oltre all’esigenza di espandere il credito, le banche devono controllare la qualità dei prestiti e la capacità di recupero del capitale. Le garanzie collaterali sono solo uno dei criteri di valutazione, non l’unico fattore. Le banche considerano anche la situazione finanziaria, il flusso di cassa, la storia creditizia, la capacità gestionale, il mercato di riferimento e la capacità di rimborso del debito dell’impresa.

Secondo il signor Pham Ba Nam, per accedere ai capitali, le imprese devono dimostrare la fattibilità di un piano aziendale, la trasparenza dei dati finanziari, la produzione effettiva e un piano di rimborso. Quando il piano aziendale genera flussi di cassa e dimostra la capacità di rimborsare il prestito, le banche avranno maggiori motivi per valutare la concessione del credito, anche in presenza di garanzie limitate.

I nuovi pacchetti di credito offrono alle imprese maggiori possibilità di ridurre i costi del capitale a fine anno. Per garantire che i capitali agevolati affluiscano nella produzione e nelle attività economiche, le banche devono rendere trasparenti i gruppi target, le condizioni, i termini e i tassi agevolati, intensificando al contempo il dialogo con il mondo imprenditoriale. Allo stesso tempo, le imprese devono prestare attenzione alla trasparenza nella governance, nella gestione dei flussi di cassa e a una solida storia di pagamenti puntuali, per avere maggiori opportunità di accedere al credito con tassi di interesse agevolati.