Quattro grandi banche detengono più della metà dei prestiti immobiliari in essere.

Secondo l’ultimo rapporto di aggiornamento sul settore bancario relativo al 2026, Techcombank Securities Joint Stock Company (TCBS) ha rilevato che i prestiti immobiliari stanno diventando uno dei principali motori della crescita del credito nel settore bancario.

Di conseguenza, 26 banche quotate hanno registrato i profitti più alti di sempre nel secondo trimestre, con utili al netto delle imposte pari a 88.676 miliardi di VND , un aumento del 25% rispetto allo stesso periodo dell’anno scorso e del 18% rispetto al trimestre precedente. Nei primi sei mesi dell’anno, gli utili al netto delle imposte per il gruppo delle banche quotate hanno raggiunto i 163.883 miliardi di VND , con un incremento di quasi il 20%.

I profitti delle banche sono diversificati.

Secondo TCBS, la crescita degli utili del settore è concentrata principalmente nelle banche leader. Vietcombank ha contribuito per il 32% all’aumento degli utili del settore, mentre VPBank ha contribuito per il 22%. Al contrario, 9 delle 26 banche quotate hanno registrato un calo degli utili, con Sacombank in ribasso del 54% ed Eximbank in calo del 51%.

Alla fine del secondo trimestre, il totale degli attivi delle 26 banche quotate ha raggiunto i 22.420 miliardi di dong , con un incremento di oltre il 7% rispetto all’inizio dell’anno. Di queste, le tre banche statali rappresentano ancora circa i due quinti del totale degli attivi del gruppo, ma le banche private, che godono di priorità nell’erogazione dei crediti, stanno registrando una crescita più rapida.

TCBS prevede che il divario dimensionale degli attivi tra le banche continuerà ad ampliarsi nei prossimi 2-3 anni, poiché il meccanismo dei limiti e la quota di mercato si sposteranno gradualmente verso le grandi banche private, nonostante le 5 maggiori banche detengano attualmente ancora il 54,8% del totale degli attivi dell’intero settore.

Per quanto riguarda le fonti di finanziamento, i depositi dei clienti rappresentavano quasi il 60% del finanziamento totale del settore alla fine del secondo trimestre, ma questa percentuale è in calo. TCBS ha affermato che le banche statali dipendono maggiormente dai depositi rispetto alla media, con BIDV al 65,7%, Vietcombank al 65,1% e Vietinbank al 63,8%. Nel frattempo, le grandi banche private utilizzano maggiormente fonti di finanziamento di mercato, come MB con un rapporto depositi dei clienti del 55,6%, Techcombank al 52% e VPBank solo al 48,8%.

I depositi della clientela si sono ridotti poiché la crescita del credito ha superato quella dei depositi, e il deficit è stato in parte compensato dai finanziamenti del mercato.

Quattro grandi banche detengono il 57% dei prestiti immobiliari in essere.

In particolare, secondo TCBS, i flussi di credito nel secondo trimestre si sono concentrati principalmente nel settore delle imprese, con i prestiti al settore immobiliare che hanno registrato il tasso di crescita più rapido. Tra le 26 banche quotate, i prestiti in essere al settore del commercio e dei servizi rappresentavano il 39,6%; all’industria il 22,2%; e al settore immobiliare solo il 6,5%.

Tuttavia, in termini di tasso di crescita, i prestiti in essere per le imprese immobiliari sono aumentati di quasi il 20% dall’inizio dell’anno, un incremento superiore all’11,3% registrato per il credito commerciale e dei servizi e all’11,6% per il credito industriale.

Gli analisti di TCBS ritengono che i prestiti immobiliari stiano diventando un fattore trainante per la crescita del credito bancario.

Inoltre, i finanziamenti immobiliari tendono a concentrarsi in poche banche, conSHB che detiene la quota maggiore di prestiti immobiliari in essere, pari al 26,4%; seguita da BVBank con il 26,2%; Techcombank con il 22,1% e VPBank con il 19,4%.

Attualmente, queste quattro banche detengono oltre 754 trilioni di VND in prestiti in essere per il settore immobiliare, pari a circa il 57% del totale dei prestiti erogati al settore immobiliare nell’intero comparto.

Considerando il tasso di crescita dall’inizio dell’anno, VIB (+57,9%), TPBank (+54,5%), VPBank (+42,6%), MB (+38,2%) eOCB (+31,7%) sono le banche con la maggiore crescita nei saldi dei prestiti al settore immobiliare. Tra queste, VPBank e MB sono contemporaneamente in testa per valore assoluto dei prestiti aggiunti, rispettivamente con 88.300 miliardi di VND e 46.300 miliardi di VND .

TCBS ha inoltre menzionato 18 progetti nazionali chiave, sottolineando che la maggior parte delle grandi banche al momento non ha prestiti in essere o ha partecipato solo a 1-2 progetti. Tuttavia, i dirigenti bancari sono pronti a fornire finanziamenti quando gli investitori ne avranno bisogno, a condizione che i progetti soddisfino i criteri di prestito attualmente in vigore presso le banche.

Il credito bancario affluisce verso progetti a lungo termine.

L’unità di analisi ha inoltre rilevato che il credito si sta spostando dai clienti individuali a quelli aziendali. Presso 19 banche per le quali erano disponibili i dati, la percentuale di prestiti individuali è diminuita dal 44,4% a metà del 2024 al 39,5% nel secondo trimestre del 2026 sul totale dei prestiti in essere; una diminuzione di 2,1 punti percentuali solo nei primi sei mesi di quest’anno.

Spiegando questo sviluppo, TCBS ha affermato che la domanda di prestiti da parte di clienti privati, soprattutto per l’acquisto di immobili, non si è ancora ripresa. Nel frattempo, la domanda di capitali da parte delle imprese è aumentata notevolmente grazie alle politiche di sostegno alla produzione e all’attività imprenditoriale e all’obiettivo di un’elevata crescita economica nel prossimo periodo.

Secondo questa società di intermediazione mobiliare, i prestiti alle imprese continueranno a rappresentare un pilastro della crescita del credito nella seconda metà dell’anno, grazie all’avanzamento dell’erogazione degli investimenti pubblici e all’avvio della fase di attuazione di importanti progetti. Nel frattempo, il mercato immobiliare rimane stagnante, il che significa che è improbabile che la domanda di mutui e investimenti immobiliari da parte dei privati ​​si riprenda a breve.

I flussi di credito sono sempre più orientati verso progetti immobiliari e infrastrutturali con lunghi cicli di erogazione. Foto: Dinh Ha.

Pertanto, si prevede che il vantaggio in termini di crescita continuerà a favorire le banche con solide capacità di concessione di prestiti alle imprese e stretti rapporti con grandi aziende e imprese.

Un altro trend evidenziato da TCBS nel rapporto è il continuo aumento della quota di prestiti a lungo termine. Nello specifico, la percentuale di prestiti a lungo termine nell’intero settore è passata dal 30% nel primo trimestre del 2025 al 33,2% nel secondo trimestre del 2026, mentre i prestiti a breve termine sono diminuiti dal 56,9% al 52,6%.

Nei primi sei mesi dell’anno, i prestiti a lungo termine sono aumentati dell’11,2% e quelli a medio termine del 10,9%, quasi il doppio rispetto all’aumento del 6,9% registrato dai prestiti a breve termine. Questa tendenza riflette un maggiore afflusso di capitali verso progetti immobiliari e infrastrutturali con cicli di erogazione più lunghi, mentre il capitale circolante e i prestiti al consumo crescono a un ritmo più lento.

TCBS prevede che il rapporto tra prestiti a lungo termine e totale dei prestiti continuerà ad aumentare nella seconda metà dell’anno, grazie all’accelerazione dell’erogazione dei fondi per i grandi progetti e all’allentamento da parte della Banca di Stato del Vietnam delle condizioni relative al rapporto tra capitale a breve termine e prestiti a medio e lungo termine, creando così maggiori margini per le banche al fine di finanziare infrastrutture e progetti su larga scala.

Fonte: https://znews.vn/4-ngan-hang-lon-nam-hon-mot-nua-du-no-kinh-doanh-bat-dong-san-post1681819.html